Tendances de TRAFFIX Prévision du Marché T4 2025
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Tendances de TRAFFIX Prévision du Marché T1 2026
janvier 13, 2026
INDICATEURS CLÉS DU MARCHÉ
La demande reste faible, mais la réduction des capacités a rendu le marché de plus en plus réactif
Les coûts de transport ont augmenté jusqu’à la fin de 2025 et au début de 2026, même si la demande globale de fret et l’activité manufacturière restent faibles. Cela signifie que les prix du fret pendant le pic de 2025 ont augmenté non pas parce que la demande était forte, mais parce qu’il y avait moins de camions disponibles sur le marché.
Les transporteurs continuent de quitter le secteur, car les faibles taux, les coûts d’exploitation plus élevés et les réglementations plus strictes rendent plus difficile le maintien de la rentabilité. Après un été relativement stable, le nombre d’entreprises de transport routier actives a de nouveau diminué à la fin de l’année et en janvier, réduisant ainsi la capacité disponible.
Si la demande de fret reste faible aujourd’hui, le marché ne dispose plus d’une grande capacité excédentaire. Cela signifie que lorsque la demande reprendra, que ce soit en raison des expéditions saisonnières, des événements météorologiques ou du réapprovisionnement des stocks, les taux sont susceptibles d’augmenter rapidement.
À l’approche de 2026, les conditions semblent stables en surface, mais elles sont de plus en plus sensibles aux changements, avec un risque accru d’augmentations soudaines des taux.
Les prix du transport augmentent plus rapidement qu’auparavant au quatrième trimestre, malgré la contraction continue du secteur manufacturier américain
L’indice des prix du transport a augmenté chaque mois au quatrième trimestre, le LMI terminant à 66,8, soit le même niveau qu’en décembre 2024. Cela indique une hausse des coûts de transport alors même que la demande restait modérée. La capacité de transport est tombée à son plus bas niveau en quatre ans, la demande saisonnière n’ayant pas pu être absorbée par un nombre de transporteurs en baisse.
Source: LMI
Le secteur manufacturier américain a poursuivi sa contraction amorcée il y a plusieurs années. Si le secteur des produits informatiques et électroniques a connu une croissance modérée, la plupart des secteurs ont enregistré un recul, reflétant une gestion prudente des stocks et un report du réapprovisionnement lié à l’incertitude entourant la politique commerciale.
Source: PMI
MARCHÉ DU CAMIONNAGE
Les faibles taux et les coûts d’exploitation élevés continuent de pousser les transporteurs hors du marché. Après un été stable, le nombre net d’autorisations de transport routier a de nouveau diminué en novembre, décembre et début janvier, confirmant la reprise des départs de transporteurs.
Outre la pression financière, le renforcement de la réglementation, notamment les exigences linguistiques en anglais et les règles relatives au permis de conduire commercial pour les non-résidents, présente un risque supplémentaire de baisse de la capacité disponible, même si les répercussions restent inégales selon les régions.
Les commandes de camions de classe 8 ont atteint leur plus haut niveau en trois ans en décembre, mais cela reflète plutôt un retard dans le renouvellement des flottes qu’une croissance nette de la capacité. Si la capacité continue de diminuer au rythme actuel, le marché deviendra de plus en plus vulnérable aux hausses de tarifs lorsque la demande augmentera.
Source: FreightWaves Sonar 8 Janvier 2026; Class 8 Orders
Les taux devraient connaître une hausse modérée en glissement annuel, potentiellement tirée par une croissance inattendue de la demande
- Les volumes de chargements complets restent en baisse d’environ 10 à 15 % en glissement annuel à l’entrée du premier trimestre 2026.
- Après plusieurs années de déclin, les volumes devraient revenir à une croissance stable ou modérée en glissement annuel au deuxième trimestre, en phase avec la saison des produits frais et l’amélioration de l’activité immobilière.
- Alors que la demande reste faible, la capacité a diminué régulièrement depuis plusieurs années.
- Le pic de 2025 a démontré que les augmentations de la demande ne peuvent plus être absorbées sans une réponse tarifaire.
- Les prévisions tarifaires de TRAFFIX tablent sur des hausses minimes en début d’année, suivies d’une accélération de la croissance tarifaire en glissement annuel à partir du Memorial Day, dans l’hypothèse d’une stabilisation ou d’une amélioration des volumes.
(A/F = Actual / Forcasted)
Source: FreightWaves Sonar 8 Janvier, 2026
PRÉVISIONS TRAFFIX: PERSPECTIVES ET PRÉDICTIONS PAR MODE
Dry Van
Les prix des fourgons secs devraient rester globalement stables, avec un risque accru de volatilité à court terme. La réduction continue des capacités réduit l’absorption des chocs, ce qui rend les événements météorologiques et brèves hausses de la demande plus susceptibles de déclencher des augmentations temporaires des tarifs.
CP
Les conditions du CP devraient rester stables à court terme. Les réductions de capacité régionales et les augmentations tarifaires annoncées pourraient favoriser une discipline tarifaire plus stricte, même si des résultats mitigés et des fondamentaux équilibrés limitent les hausses à court terme.
Remorque à Plateau
La demande de remorques à plateau devrait rester stable tout au long du premier trimestre. L’amélioration de l’activité dans les secteurs de la construction et du logement pourrait exercer une pression à la hausse sur les taux plus tard au deuxième trimestre, ce qui représente un risque à la hausse plutôt qu’une prévision à court terme.
Contrôle de la température
La capacité frigorifique reste limitée à l’approche de l’hiver, avec des primes élevées pour la protection contre le gel. Les perturbations liées aux conditions météorologiques devraient entraîner des hausses ponctuelles des tarifs plutôt qu’une tendance à la hausse durable des prix.
Intermodal
Les marchés intermodaux restent stables, avec des augmentations modestes des contrats et des taux transactionnels stables. La croissance potentielle des importations pourrait ajouter de la pression, mais les conditions actuelles du réseau suggèrent que la capacité peut absorber la demande à court terme.
Factage
La demande de factage devrait ralentir au premier trimestre en raison du ralentissement saisonnier des importations. Les prix devraient rester stables, avec des remises sélectives possibles jusqu’à ce qu’une orientation plus claire de la politique commerciale favorise la reprise des volumes.
Transfrontalière Canada-États-Unis
La capacité transfrontalière entre le Canada et les États-Unis reste disponible avec un délai suffisant. Les tarifs devraient évoluer globalement en phase avec les tendances générales du transport routier en Amérique du Nord au cours des prochains mois.
Transfrontalière Mexique
Les conditions transfrontalières entre les États-Unis et le Mexique devraient rester stables tout au long du premier trimestre. Les discussions sur l’USMCA et les changements dans son application présentent un risque de volatilité, mais aucune perturbation majeure n’est prévue à court terme.
Entreposage
Les expéditeurs s’efforcent d’ajuster leurs stocks afin de gérer leur exposition aux tarifs douaniers tout en maintenant leurs niveaux de service et en évitant les ruptures de stock. Les stocks ayant diminué au quatrième trimestre, l’espace disponible dans les entrepôts est plus important qu’il y a quelques mois.
PRÉVISIONS TRAFFIX:
GUIDE POUR LE BUDGET DE 2026
Trois Scénarios pour le Fret au T1 2026
- Volumes Stables, Capacité Resserrée
La politique commerciale gagne en clarté et les volumes renouent avec une croissance annuelle stable ou légèrement positive. Les réductions de capacité se poursuivent, limitant la capacité du marché à absorber la demande saisonnière. Les tarifs augmentent légèrement au premier trimestre, puis accélèrent à partir de la saison des produits frais et du Memorial Day. Prévoyez une augmentation des tarifs de fret de 4 à 6 % en 2026, avec des gains annuels plus importants au second semestre. - Améliorations des Politiques commerciales
Les réductions ou suppressions tarifaires réduisent les coûts des intrants et permettent le réapprovisionnement. Le logement, les dépenses de consommation et les importations rebondissent plus rapidement que prévu. La demande saisonnière coïncide avec une réduction des capacités excédentaires, ce qui entraîne un resserrement soutenu. Les taux augmentent légèrement au début, puis grimpent rapidement à partir de la fin du deuxième trimestre. Prévoyez une augmentation des tarifs de fret de 6 à 9 %, principalement due au transport routier longue distance et au transport frigorifique. - Volumes Stables, Volatilité Accrue
L’incertitude liée à la politique commerciale persiste et la demande des consommateurs reste faible. Les volumes restent stables ou diminuent légèrement, mais les capacités continuent de diminuer en raison de la situation économique non viable des transporteurs. Les tarifs restent stables au début, puis augmentent ponctuellement en fonction des conditions météorologiques, des produits et des jours fériés. Prévoyez des augmentations annuelles de 2 à 4 %, avec une volatilité plus élevée plutôt qu’une inflation soutenue.
Guide de Planification:
Prévoyez une inflation modérée des frais de transport à un chiffre en 2026, avec un allègement limité après le premier trimestre. Le principal risque réside dans un impact asymétrique, où même une croissance modérée de la demande entraînerait des hausses de tarifs disproportionnées en raison d’une capacité réduite. Surveillez de près les volumes, l’activité immobilière et la politique commerciale, car ces facteurs détermineront la vitesse et la gravité de la hausse des tarifs.
PRÉVISIONS TRAFFIX:
LES MARCHÉS DU FRET STABLES À COURT TERME, VERS DES CONDITIONS PLUS STRICTES
- La demande de fret est restée modérée pendant la majeure partie de l’année 2025, jusqu’à ce que le pic révèle la fragilité des capacités, incapables de faire face à l’augmentation des volumes.
- Les capacités de transport routier continuent de quitter le marché, en raison des marges non viables des transporteurs et du renforcement de la réglementation.
- Les dépenses de consommation et l’activité immobilière détermineront si la demande saisonnière entraînera un resserrement durable en 2026.
- Les tarifs du premier trimestre devraient afficher une croissance minimale après être revenus à la normale après le pic, mais le deuxième trimestre pourrait voir une accélération des hausses de tarifs.
- Le secteur manufacturier reste faible mais stable, avec un rebond potentiel à l’horizon mi-2026 si la demande s’améliore.
- Des hausses de tarifs sont attendues quel que soit le scénario, la demande déterminant si les résultats se situeront plutôt dans la fourchette basse de 2 à 4 % ou s’ils grimperont vers 6 à 9 % ou plus.
Recommandations TRAFFIX:
Prévoir contre le risque Asymétrique:
Les tarifs pourraient rester stables au début, mais la réduction des capacités crée un risque d’augmentation des tarifs dès que la demande reprendra. Le budget devrait prévoir une hausse plus rapide plus tard en 2026.
Optimisez dès maintenant votre stratégie en matière de mode et de voie :
Profitez de la stabilité actuelle des taux pour rééquilibrer votre mix modal, y compris les transporteurs intermodaux et régionaux, afin de réduire votre exposition pendant les périodes de pointe et les resserrements saisonniers.
Sécurisez vos capacités avant les cycles de réapprovisionnement :
à mesure que les stocks se normalisent, la demande pourrait rebondir rapidement. Renforcez vos partenariats avec les transporteurs et positionnez vos capacités contractuelles avant le prochain cycle de réapprovisionnement.
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